产品
股票型
混合型
债券型
货币型
名称: 量化新锐股票型证券投资(LOF)
类别: 股票型证券投资
代码: A类:167705 C类:167706
运作方式: 上市契约型开放式(LOF)
托管人: 国泰君安证券股份有限公司
发行时间: 2018年2月26日至2018年3月27日
 
 
投资目标:

在力求严格控制投资风险的前提下,通过数量化的方法进行积极的投资组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求资产的长期增值。

投资策略: 本利用量化投资模型,在严格控制投资风险的前提下,力求投资业绩达到或超越业绩比较基准。
1、股票投资策略
本以中证500指数为业绩比较基准权益部分的标的指数,股票投资方面将主要采用量化投资模型,选取并持有预期收益较好的标的指数成分股及其他股票构成投资组合,在严格控制投资风险的前提下,力求实现超越业绩比较基准的投资收益。
量化投资模型主要借鉴国内外成熟的量化投资策略,在对标的指数成分股及其他股票的基本面等信息研究的基础上,运用多因子分析模型构建投资组合,同时进行定期优化组合调整并严格控制组合风险,实现超额收益。
2、固定收益投资策略
债券投资方面,本亦采取“自上而下”的投资策略,通过深入分析宏观经济、货币政策和利率变化等趋势,从而确定债券的配置策略。同时,通过考察不同券种的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值,运用久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。
3、衍生品投资策略
4、中小企业私募债券投资策略
对于中小企业私募债券而言,由于其采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,会导致一定的流动性风险。同时,中小企业私募债券的发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差,进而整体的信用风险相对较高。因此,本在投资中小企业私募债券的过程中将从以下三个方面控制投资风险。首先,本将仔细甄别发行人资质,建立风险预警机制;其次,将严格控制中小企业私募债券的投资比例上限。第三,将对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资;
5、资产支持证券的投资策略
本将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本的收益。
6、国债期货投资策略
本投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与国债期货投资。
7、存托凭证投资策略
本投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。
今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,本将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
投资范围:
本的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
的投资组合比例为:本投资于股票组合的比例不低于资产的 80%;扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券占资产净值的比例不低于5%。
如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
业绩比较基准:

95%×中证500指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)

风险收益特征:
本为股票型,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资品种,其预期风险与收益高于混合型、债券型与货币市场。